资信评估释义

　　关于资信评估，主要有以下几种解释：
　　 1、资信评估是以一套相关指标体系为考量基础，标示出个人和经济体偿付其债务能力和意愿的值。
　　 2、资信评级即由专业的机构或部门，根据“公正、客观、科学”原则，按照一定的方法和程序，在对企业进行全面了解、考察调研和分析的基础上，作出有关其信用行为的可靠性、安全性程度的评价，并以专用符号或简单的文字形式来表达的一种管理活动。
　　 3、资信评估是专业的机构采用公正、科学、权威的资信考核标准，对企业及金融机构的基本素质、经营水平、财务状况、盈利能力、管理水平和发展前景等方面进行综合分析和评价，测定企业及金融机构履行各种经济契约的能力和可信任程度，并以国际通用符号标明资信等级，向社会公告。
　　 4、 资信评估是由资信评估机构根据规范的指标体系和科学的评估方法，以客观公正的立场，对被评估对象履行经济责任所承担的能力及其可信程度进行评价，并以一定的符号表示其资信等级的一种有组织的活动。
　　 5、 资信评估就是对各类市场参与主体履行相应的经济契约的能力及其可信程度所进行的一种综合分析和测定，是市场经济不可缺少的一种中介服务。
　　 6、 资信评级是对各类企业所负各种债务能否如约还本付息的能力和可信任程度的评估，是对债务偿还风险的评价。
　　 7、 资信评估是以信用关系中的偿债能力及其可信程度为中心，对评估客体进行公正审查和评价的活动。
　　 8、 资信等级是一个企业履约状况和偿债能力综合反映。
　　 9、 根据起源和发展趋势，资信评估有广义与狭义之分，狭义的资信评估是对企业的偿债能力、履约状况、守信程度的评价，广义则指各类市场的参与者（企业、金融机构和社会组织）及各类金融工具的发行主体履行各类经济承诺的能力及可信任程度。
从以上可以看出，资信评估主要包含以下因素：专业机构、特定对象、履约能力、评价、符号。
     我们认为，资信评估是由专门机构根据规范的指标体系和科学的评估方法，以客观公正的立场，对各类市场的参与者（企业、金融机构和社会组织）及各类金融工具的发行主体履行各类经济承诺的能力及可信任程度进行综合评价，并以一定的符号表示其资信等级的活动，它是建立在定量基础上的定性判断。

资信评估特点

　　1、简洁性
资信评估以简洁的字母数字组合符号揭示企业的资信状况，是一种对企业进行价值判断的一种简明的工具。
　　 2、 可比性
各资信评估机构的评级体系使同行业受评企业处于同样的标准之下，从而昭示受评企业在同行业中的资信地位。
　　 3、 服务对象的广泛性
除了给评估对象自身对照加强改善经营管理外，主要服务对象有：1）、投资者；2）、商业银行、证券承销机构；3）、社会公众与大众媒体；4）、与受评对象有经济往来的商业客户；5）、金融监管机构。
　　 4、 全面性
资信评估就受评企业的经营管理素质、财务结构、偿债能力、经营能力、经营效益、发展前景等方面全面揭示企业的发展状况，综合反映企业的整体状况，非其他单一的中介服务所能做到。
　　 5、 公正性
资信评估由独立的专业资信评估机构作出，评级机构秉持客观、独立的原则，较少受外来因素的干扰，能向社会提供客观、公正的资信信息。
　　 6、 监督性
一是投资者对其投资对象的选择与监督，二大众媒体的舆论监督，三是金融监管部门的监管。
　　 7、 形象性
资信评级是企业在资本市场的通行证，一个企业资信级别的高低，不但影响到其融资渠道、规模和成本，更反映了企业在社会上的形象和生存与发展的机会，是企业综合经济实力的反映，是企业在经济活动中的身份证。
　　 8、 社会信用的基础性
当今社会信用基础较为薄弱，通过资信评估，使社会逐步重视作为微观经济主体的企业的信用状况，从而带动个人、其他经济主体和政府的信用价值观的确立，进而建立起有效的社会信用管理体制。

资信评估作用

　　资信评估在市场经济中具有重要的作用，作为市场经济社会监督力量的主力军，其对经济的影响是不言而喻的。资信评级可以为投资者提供公正、客观的信息，以优化投资选择，实现投资安全性，取得可靠收益，从而起到保护投资者利益的作用；资信评级作为商业银行确定贷款风险程度的依据和信贷资产风险管理的基础，在一定程度上可为降低金融风险服务；资信评级是政府主管部门审核债券发行的前提条件，也有助于中央银行等金融监管部门的监管，有利于金融市场的稳定；同时资信评估也降低了整个社会的信息搜集成本；等等。
　　 市场经济从某种意义上讲就是信用经济。在发达国家，如果哪家大企业没有做过信用评级，那是不可思议的。但在我们的工作实践中，长期来由于信用意识薄弱，加上宣传力度不够，一些企业对资信评估存在种种模糊甚至不正确的认识。那么资信评估对企业到底有何作用，其存在意义如何呢？
　　 资信等级是一个企业履约状况和偿债能力综合反映, 低等级的企业较难获得金融机构和投资者的支持，在融资的难易程度和融资成本方面都处于不利的地步。资信评估对企业来说至少有以下四大作用：
　　 1、 融资市场的通行证
　　 债券评级是企业获准发行债券的先决条件；贷款企业资信评估是一定贷款规模以上的企业通过贷款卡年审、获取银行贷款的必需条件。
　　 2、降低融资成本的工具
     高等级的信用可以帮助企业较方便的取得金融机构的支持，得到投资者的信任能够扩大融资规模，降低融资成本方面。债券资信级别在很大程度上与其发行利率挂钩；人行上海分行要求辖内各商业银行对AA级以上贷款企业优先给予信贷支持，贷款利率可不上浮，对其商业承兑汇票可优先办理贴现，人民银行优先办理再贴现。特别是人民币利率市场化在未来几年内实行后，资信等级高的企业的融资成本将大为降低。
　　 3、市场经济中的"身份证"
　　 资信评级有助于企业防范商业风险。对客户的信用政策，成为企业竞争的有效手段之一。这些信用政策包括信用形式、期限金额等的确定，必须建立在对客户信用状况的科学评估分析基础上，才能达到既从客户的交易中获取最大收益，又将客户信用风险控制在最低限度的目的。企业可以通过资信评估了解到竞争对手和合作伙伴的真实情况，降低企业的信息搜集成本。良好的资信等级可以提升企业的无形资产，高等级的信用是企业在市场经济中的"身份证"，它能够吸引投资人与客户大胆放心与之合作，在市场经济中信誉正日益成为企业的生命。
　　 4、改善经营管理的外在压力和内在动力
　　 企业债券发行时要在大众媒体上公告其资信等级，只有级别高的企业才容易得到投资者的青睐；贷款企业资信等级要登录"银行信贷登记咨询系统"，向各家金融机构通报或向社会公告。这种公示行为本身就对企业有一定压力，将促进企业为获得优良等级而改善经营管理。从资信机构客观的评价中，企业还可以看到自己在哪些方面存在不足，从而有的放矢地整改。还可以通过同行业资信状况的横向比较，获得学习的榜样。

资信评估程序

　　一般情况下，资信评估主要包括以下程序：
　　 一、 企业提出评估申请
　　 首先由企业提出申请，评估公司接受委托，并有责任向企业解释资信评估工作的程序，采用的资信等级标准的含义及其它事项。
　　 二、 评估公司和申请评估企业签订资信评估协议书
　　 评估公司与申请评估企业签订资信评估协议书或评估合同，协议书（合同）规定甲乙双方的权利和义务关系。申请企业负责提供资信评估工作所需的全部材料，并按规定向评估公司支付一定金额的资信评估费。
　　 三、 评估工作过程
　　 评估公司组成评估小组，对企业提供的材料进行分析、研究，并进行实地调查，对一些重要的经济、财务资料及同比差异较大的数据进行现场调查和查账，向企业主要负责人和财务主管了解经营和财务情况，并，整体了解企业的经营思路、营销策略、财务状况以及发展规划等。评估机构对收集的企业资料负有保密责任。受评企业有义务接受评估小组的质询。评估小组将分析、调查、研究的结果，在客观公正、实事求是的基础上完成评估报告的撰写，提出评级观点、评级级别和建议，提交评估公司资信评审专家委员会审议。
　　 四、 资信等级的决定
　　 评估公司采用定量分析与定性分析相结合的评估标准，评定企业的资信等级。评估公司资信评审专家委员会对评估报告进行审议，并作出最终定级决定。
　　 五、 通知企业资信等级结论
　　 评估公司在决定企业资信等级之后，将等级结论通知企业，颁发资信等级证书。公司要根据申请企业的意愿，决定是否将其资信等级向社会公布。
　　 六、 复评
　　 申请企业在收到评估公司资信等级证书后十日内，如果对评估结论有异论，可以提出理由，要求复评。企业申请复评，必须提供必要的补充材料，由评估公司根据企业提供的最近资料，重新考虑企业的资信等级，并将复评结论通知企业。
　　 七、 监测与跟踪
　　 评级机构密切关注受评企业的发展动向，及时对企业重大事项和发展趋势对资信状况的影响，必要时调整资信级别。